受疫情、集采和重點監控藥品目錄影響，近年來，我國公立醫院終端銷售額首次出現負增長，而零售藥店終端在三大終端中受疫情影響最小，恢復較快。

 

　　與此同時，健康需求升級、處方外流等助力醫藥零售市場擴容，消費習慣變化、地域限制突破等推動藥品終端流量進行再分配。在疫情影響下，“互聯網+醫療健康”加速發展，推動傳統零售高毛利時代加速落幕，迎來醫藥新零售時代。

 

　　零售藥店終端占比提升三種模式互為補充

 

　　我國醫藥市場的藥品銷售終端可分為三大終端六大市場，即公立醫院終端（城市公立醫院和縣級公立醫院）、零售藥店終端（實體藥店和網上藥店）和公立基層醫療終端（城市社區衛生中心和鄉鎮衛生院）。

 

　　零售藥店終端占比自2015年逐漸擴大，2020年三大藥品零售終端的銷售額為16437億元，公立醫院雖仍然以64.0%占據絕對份額，但五年來零售藥店和基層醫療機構的占比正逐漸增大，其中零售藥店終端占比從2013年的23.3%，增長至2020年的26.3%。2020年上半年，受新冠肺炎疫情影響，醫院端需求萎縮，藥店端需求進一步提升。

 

　　2020年，我國醫藥電商市場規模達1956億元，同比增長28.3%，占我國醫藥市場總規模的11.4%。醫藥電商商業模式逐漸完善，B2B（企業對企業）、B2C（企業對個人）、O2O（線上到線下）三種商業模式相互補充。

 

　　B2B利好行業上下游?疫情使得醫藥流通傳統線下模式面臨供應不足、信息遲緩、交通受限等多重考驗，B2B平臺作為鏈接上游供應鏈和下游終端的“橋梁”作用開始顯現。

 

　　疫情下醫藥電商B2C逆勢爆發?醫藥B2C模式成為主流購藥方式，因其具有藥品種類豐富、線上診療開藥便捷、下沉地區藥品可及等優勢，更好地滿足了社會需求，創造了更大的社會價值。

 

　　疫情催熱醫藥O2O，藥店藥企紛紛布局?隨著線上支付體系的逐漸完善，疫情催化線下無接觸配送模式的滲透率大幅提升，醫藥O2O迎來加速發展期。傳統連鎖藥房擴大O2O業務布局，單體藥店通過O2O拓展服務半徑，互聯網藥品配送平臺陸續啟動投融資計劃。

 

　　政策推動行業變化在線醫療快速發展

 

　　政策推動是催生行業業態發生變化的主因。近年來，為提高醫藥零售行業集中度、規范行業發展、促進處方外流，政府部門圍繞執業藥師、處方外流、帶量采購和藥店分級分類管理等方面發布一系列政策。

 

　　其中，兩票制、帶量采購、醫保改革等政策持續落地，提高了行業門檻，提升行業集中度；藥店分級分類管理制度的實施，電子處方流轉平臺的設立，互聯網在線診療及開方政策的逐步完善，執業藥師配套等政策的不斷細化，均從各維度支持處方外流。

 

　　2020年，我國在線醫療市場規模達196億元，預計到2025年將增長至1058億元。疫情期間，線上診療平臺優勢表現突出，加深了廣大民眾對于在線醫療的認識，提高了在線問診的民眾認可度，促進了線上診療領域的建設?；ヂ摼W醫療是互聯網在醫療行業的新應用，包括以互聯網為載體和技術手段的健康教育、醫療信息查詢、電子健康檔案、疾病風險評估、在線疾病咨詢、電子處方、遠程會診及遠程治療和康復等多種形式的健康醫療服務。

 

　　DTP成各企業“必爭之地”構建醫藥零售新格局

 

　　DTP（Direct to Patient）藥房是指藥品生產企業不通過商業代理、政府藥品招標采購環節，將產品直接授權給藥店，患者在醫院獲得處方后可以從藥店直接購買藥品，并獲得用藥指導與服務的模式。為抓住處方外流的市場機會，各大零售企業積極布局開設DTP專業藥房。至2020年底，益豐大藥房擁有40多家DTP藥房，大參林醫藥集團有89家，老百姓大藥房有143家，國藥一致有超過100家DTP藥房。

 

　　2018年-2020年，益豐大藥房DTP經營品種從近200個增長至近400個，老百姓大藥房的DTP經營品種從343個增長至635個，擴充速度很快。區別于以出售OTC藥品為主的傳統零售藥店，DTP藥房主要銷售高毛利的專業藥物、新特藥、自費藥等，并配備執業藥師提供專業用藥指導及服務，是零售藥店的進階模式（見圖）。

 

 

　　在政策加持下，處方外流也走上快車道。處方外流指醫院對外開放處方單，患者可憑借處方單在零售藥店購買處方藥。

 

　　多年來，處方外流相關政策不斷推進，政策出臺集中在明確禁止限制處方外流、對零售藥店的規范及鼓勵電子處方三大方向。2020年，我國公立醫院藥品市場規模為10512億元，預計未來公立醫院藥品市場將以2%的增速增長，處方外流有望給醫藥零售市場帶來千億元市場增長空間。

 

　　目前，互聯網巨頭、醫藥企業、傳統零售藥店的醫藥新零售動作頻繁。京東健康是我國大型在線醫藥零售平臺，在全國設有11個藥品倉庫，渠道網絡覆蓋全國超過200個城市，銷售規模擴張迅速；華潤三九通過與阿里健康、平安好醫生等大型“互聯網+醫療健康”公司的業務合作，探索構建了“互聯網+醫+藥”的線上產業鏈模式；益豐大藥房設立海南益豐互聯網醫院有限公司、海南益豐遠程醫療中心有限公司，打造線上+線下、全科+?？频募彝メt生及居家藥師全渠道、全方位的服務體系。

 

　　疫情加速了公眾對于在線問診、互聯網醫院、網上藥房等的認知。伴隨著云計算、大數據和AI等技術的發展，國家連續出臺多項利好政策，醫藥零售企業在“互聯網+醫療健康”發展時代，將具有更強的擴張力和更廣闊的發展空間。（頭豹研究院供稿）